где - краткосрочная просроченная задолженность (форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», графа 6, сумма стр. 020, 040, 210);

Долгосрочная просроченная задолженность (форма 5 «Приложение к бухгалтерскому», графа 5, сумма стр. 020, 040, 210).

3. Коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса ИБ:

4. Коэффициент финансовой устойчивости - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса ИБ:

5. Коэффициент платежеспособности отношения собственного капитала СК к заемному ЗК:

6. Коэффициент финансового риска (или плечо финансового рычага) или коэффициент финансового левериджа - отношение заемного капитала к собственному:

Показывает сколько заёмных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

Чем выше уровень первого, четвёртого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

К показателям, характеризующим состояние оборотных средств (оборотного капитала) относятся:

1. Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств плановыми источниками финансирования - отношение плановых источников финансирования к сумме материальных активов (запасов и затрат)

Уровень этого коэффициент оценивается в зависимости от состояния материальных запасов . Поэтому его значение может быть меньше 1, если фактические материальные запасы превышают нормальные потребности производства, или больше 1, при их недостатке для осуществления нормального процесса производства (но это в данном случае не свидетельствует об устойчивости финансового состояния). Его нормальное ограничение, получаемое на основе усреднённых статистических данных хозяйственной практики, имеет вид:

2. Коэффициент маневренности собственных средств - отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме СК:

Показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. С точки зрения финансового состояния предприятий, чем выше этот коэффициент, тем лучше. Каких либо устоявшихся нормальных значений показателя в практике не существует, а в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

3. Доли собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов - отношения соответственного собственного СК и заемного капитала ЗК к сумме оборотных активов (стр. 290 АБ).

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой деятельности организации. Оптимальное значение - 0,3.

Состояние основного капитала (основных средств) характеризуют:

1. Доля внеоборотных активов (стр. 190 АБ) в собственных источниках средств СК.

Отражает на сколько внеоборотные активы сформированы за счёт собственных средств. Чем выше этот коэффициент, тем надёжнее считается деловой партнёр.

2. Доля долгосрочных кредитов и займов и собственного капитала в формировании внебюджетных активов - отношения долгосрочных финансовых обязательств () и собственного капитала СК к общей сумме внеоборотных активов (стр. 190 АБ).

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия осуществляется путем сравнения их фактических значений с установленными базовыми величинами, а также изучения динамики их изменений за определённый период.

Среди рассмотренных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия наиболее обобщающим является коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага или коэффициент финансового левериджа). Все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.

Изменение величины коэффициента финансового риска (плеча финансового рычага) на уровне предприятия зависит от:

доли заемного капитала ЗК в общей сумме активов ИА;

доли основного капитала в общей сумме активов;

соотношения оборотного капитала и основного капитала;

доли собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов;

доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала СК (коэффициента маневренности собственного оборотного капитала):

Расчёт влияния данных факторов на изменение коэффициента финансового риска (плеча финансового рычага) производится способом цепных подстановок.

Общее изменение коэффициента финансового риска за отчётный период:

в том числе за счёт изменения:доли заемного капитала в общей сумме актов:

доли основного капитала в общей сумме активов:

соотношения оборотного и основного капитала (оборотных и внеоборотных активов)

доли собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов

коэффициента маневренности собственного оборотного капитала

Коб = Ва(совок актывы)

ОД (все обязательства должника).

На начало периода - 1,526.

На конец периода -1,575.

Стоимость имущества увеличилась в 1,5 раза, чем его долги. В стоимость имущества включается так же ремонт (облицовка и т. д.)- то, что продать нельзя, поэтому возможно, что показатель может быть меньше. Дебиторская задолжность увеличивается, запасы увеличиваются, следовательно материалы должны отдавать в производство, а финансовых результатов то нет! >товар остается а не производится. Денежные средства очень низкие. В целом динамика положительная, но наблюдается не совсем хорошая структура.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Кпл=ТО (тек.обяз)

V (среднемес. Выр.)

Измеряется в месяцах.

На начало периода - 8,34.

На конец периода - 7,72.

Показывает сколько месяцев нужно копить выручку, чтобы покрыть долги. Пороговое значение для погашения задолженности составляет 3 месяца.

Значения выше нормативного (8 месяцев).

Коэффициент автономии

На начало периода- 0,345 (34,5%).

На конец периода-0,365 (36,5%).

Собственные средства увеличились на 6%, покрыли часть убытков.

Более 60% у предприятия - это заемные средства.

Пороговое значение 0,5. Предприятие очень сильно зависит от кредиторов. Коэффициент плохой, хоть и сама динамика не плохая.

Для оценки платежеспособности компании или физического лица производится специальный расчет, в котором принимает участие коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Для того чтобы понять, что показывает этот показатель и для чего он нужен, следует подробно изучить вопрос устойчивости предприятия.

Что такое финансовая устойчивость компании

Очень часто под финансовой устойчивостью предприятия понимают не совсем то, что подразумевается под этим термином в финансовом анализе. А именно, финансовая устойчивость в бытовом понимании - это способность предприятия выдерживать удары финансовой судьбы, платить по непредвиденным обязательствам, выплачивать премии, реагировать на вызовы, которые преподносит окружающая среда. Надо сказать, что для этой способности в финансовом анализе тоже есть термин, но другой. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, значение которого будет представлено ниже, очень важен.

Условия финансовой устойчивости

В финансовом анализе под финансовой устойчивостью понимают совершенно конкретную вещь и выделяют минимальные условия финансовой устойчивости. Первое из них - это превышение внеоборотных активов над капиталом.

Внеоборотные активы - это активы, которые используются более года. К ним относятся автомобили, здания, земельные участки. Если внеоборотные активы больше капитала, это означает, что разность между этими двумя понятиями больше нуля.

Второе минимальное финансовое условие - это превышение товарных запасов над долговыми кредитами. Но если первое условие не выполнено, то второе условие просто не рассматривается.

Рассмотрим собственное оборотное средство, и почему оно должно быть выше ноля. Если от собственного капитала отнять внеоборотные активы, то эту разницу можно назвать собственными оборотными средствами. Мы за собственный капитал покупаем оборотные средства. Чтобы понять, почему это так важно, рассмотрим, что происходит в том случае, если первое условие финансовой устойчивости не выполняется.

Предположим, внеоборотные активы финансированы собственным капиталом и невыплаченными дивидендами. Что произойдет, если деятельность компании будет приостановлена? В таком случае деньгами и дебиторской задолженностью будут погашены краткосрочные обязательства перед контрагентами. При этом часть дебиторской задолженности потеряется.

Среди будут неликвидны. Поэтому для погашения придется продать часть внеоборотных активов. Активы будут продаваться с потерей стоимости. В случае если собственных оборотных средств нет, акционеры недополучают собственного капитала.

Стадии устойчивости предприятия

Определяют несколько стадий финансовой устойчивости.

Первая стадия финансовой устойчивости - это когда собственного капитала хватает на то, чтобы финансировать внеоборотные активы и на то, чтобы покрыть товарные запасы. Первая стадия финансовой устойчивости называется абсолютной.

Вторая стадия: внеоборотные активы и товарные запасы полностью финансируются собственным капиталом и долгосрочными кредитами. В этой ситуации финансовая устойчивость считается нормальной. Деньгами и дебиторами мы погасим краткосрочные обязательства и выплатим дивиденды. Товарные запасы и внеоборотные активы будут гарантией погашения долгосрочных кредитов и собственного капитала.

Что такое неустойчивые финансовые состояния?

Чаще всего встречаются неустойчивые финансовые состояния, когда товарные запасы частично финансируются некими перед контрагентами. Эти обязательства могут быть допустимыми, то есть представлять собой краткосрочные кредиты, поставщиков, а также дивиденды закрытого акционерного общества, если владельцы с этим согласны. Но могут использоваться и недопустимые источники - краткосрочные обязательства. К ним относятся: фонд оплаты труда, задержка оплаты поставок сверх срока «нормальной» задержки, налоги, дивиденды открытого акционерного общества.

Если мы воспользуемся этими источниками, чтобы финансировать товарные запасы, то в этом случае соответствующая стадия финансовой устойчивости будет именоваться критической. Развивается критическое финансовое состояние последовательно. Сначала предприятие задерживает оплату счетов поставщиков, что является нормой.

После этого предприятие задерживает выплату дивидендов. Потом предприятие задерживает зарплату и задерживает выплату процентов банку и налогов.

Показатель финансовой устойчивости

Для анализа платежеспособности предприятия, то есть финансовой устойчивости задействуют коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Это показатель, характеризующий платежеспособность компании производить расчеты по своим обязательствам после того, как будут проданы все ее товары, которые числятся на ее балансе. Стоит разобраться подробнее.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами можно определить соотношением всех обязательств предприятия ко всей стоимости активов. В процессе расчетов бухгалтера не задействуют резервы расходов, которые предстоит выплатить. С помощью коэффициента обеспеченности можно определить, сможет ли компания оплатить свои обязательства за счет активов, которые были переведены в денежные средства.

Если в процессе исчисления было выявлено, что показатель коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами за год увеличился со значения 1,6 до 2,6, то это говорит о том, что предприятие создало резервный запас, который способен покрыть все расходы и убытки, возникающие в отчетном периоде. Увеличение коэффициента произошло из-за увеличения источников поступления финансов, с помощью которых были куплены оборотные средства.

Как рассчитать показатель финансовой устойчивости

Для проведения финансового анализа бухгалтера используют специальные формулы, с помощью которого можно получить данные о финансовой состоятельности компании. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, формула которого приведена ниже, очень важен для финансовой отчетности.

К = (Д + К + Р)/ВБ, где

• К - коэффициент;
• Д - долгосрочные обязательства компании;
• К - краткосрочные обязательства компании;
• Р - предстоящий резерв расходов;
• ВБ - валюта баланса.

Рассмотрим условия.

Если коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 имеет значение ниже 0,85, то компания имеет слабую финансовую устойчивость и большую долю внешних заемных средств и источников финансирования.

Пример расчета коэффициента

Рассмотрим данную формулу на примере.

Предположим, вы владеете сетью аптек. Ваш капитал равен 50 млн рублей, долгосрочные обязательства - 40 млн. рублей, а валюта баланса - 95 млн рублей. Имея все данные, подставляем в формулу:

(50 000 000 + 40 000 000)/95 000 000 = 0,95.

В итоге получаем коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, норматив которого: от 0,85 до 0,95. В этом примере коэффициент равен 0,95, что в пределах нормы. Значит, эта компания может считаться финансово устойчивой. Она вполне успешно может оплачивать свои долгосрочные счета.

Заключение

В заключение сделаем краткий вывод, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает, на каком уровне находится устойчивость предприятия, сможет ли компания оплачивать свои долги. Коэффициент должен быть в норме, не ниже 0,85. Его можно применять на протяжении многих отчетных периодов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К обесп) - отношение суммы обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) и стоимости его активов по балансу.

Таким образом, с помощью этого показателя структуры капитала определяется текущая финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает:

• способна ли организация погасить свои долги после продажи имеющихся активов;
• насколько фирма является независимой от кредиторов.

Расчет коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами. Формула

Расчет имеет следующий вид:

Кобесп = (КО + ДО)/ ИБ,

в которой:

КО - это краткосрочные обязательства (Итого по разделу V,стр. 690 бухбаланса);

ДО - это долгосрочные обязательства (Итог раздела IV ,стр. 590);

ИБ - это итог бух.баланса, сумма строк 190+290(стр. 300).

В Беларуси норма для Кобесп во всех отраслях утверждена на уровне не выше 0,85. Но желательно чтобы его значение было как можно ниже. Суть в том, что стоимость обязательств не должна быть выше 85% суммы активов, потому что иначе фирме угрожает . Запас в 15% взят с учетом поправки на разницу в учетной и рыночной стоимости имеющихся у предприятия активов.

Например, если Кобесп компании Х составляет 0,09 - это значит, что предприятие сможет рассчитаться по всем своим долгам, продав всего 9% своих активов, т.е. располагаемых активов у фирмы более чем достаточно, чтобы покрыть свои обязательства.

Регламентирует правила определения Кобесп Инструкция "О порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования" (Утв. Пост.Минэкономики и Минфинансов РБ 27.12.2011г. № 140/206).

Финансовый словарь рассчитана на широкий круг читателей, работающих в разных сферах бизнеса, студентов, учащихся и преподавателей. Он окажется полезной всем, кто стремится расширить свои представления о современных финансах и желает чувствовать себя уверенно в профессиональной деловой жизни. Для навигации по Финансовому словарю используйте алфавитное меню: [А] [Б] [В] [Г] [Д] [Е] [Ж] [З] [И] [К] [Л] [М] [Н] [О] [П] [Р] [С] [Т] [У] [Ф] [Х] [Ц] [Ч] [Э] [Ю]

1. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капиталасловарь бухгалтерских и финансовых терминов URL http www monographies ru 154-4899 В Большом юридическом словаре2 дается следующее определение Акционерный капитал — основной капитал акционерного общества который образуется за счет
2. Управление кредитным портфелем организацииФинансовый словарь М ИНФРА-М 2011. 5.

Общий вывод по методике: в результате расчетов по методике анализа финансового состояния организации, утверждённой Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 года № 367 для арбитражных управляющих «ОАО Автоваз» не может рассчитаться по краткосрочным долгам, бухгалтерский баланс не ликвиден, обеспеченность обязательств активами снижается. Платежеспособность по текущим обязательствам держится на определенном уровне.

Активы организации формируются за счет заемных средств, обеспеченность собственными средствами значительно снижается. Увеличивается доля дебиторской задолженности в сумме активов.

Снижение показателя рентабельности характеризует неэффективное использование имущества организации. Доходность компании стремительно снижается. Следовательно организация является финансово неустойчивой и финансово-зависимой.

Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника

Внимание

В «привязке» к строкам и разделам действующей формы бухгалтерского баланса (см. Приложения 1 и 2) формула для расчёта показателя обеспеченности обязательств должника его активами (Поодакт) может быть представлена следующим образом: Аликв.

+ Авн.скор. стр. (1200 + 1100) Ф.1 Поодакт = = , Обяз.Σ стр. (1400 + 1500 — 1530 — 1540) Ф.1 где: Поодакт — показатель обеспеченности обязательств должника его активами; Аликв. — ликвидные активы (оборотные активы), которыми располагает организация; Авн.скор. — скорректированные внеоборотные активы, которыми располагает организация; Обяз.Σ — суммарные обязательства (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств) организации.

Финансовый словарь

Ф.1  значения элементов собственного капитала в виде доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов, указанные в строках 1530 и 1540 бухгалтерского баланса соответственно. Ккосос. 2010= -63477/ 48105= -1,32 Ккосос. 2011= -53339/ 44890= -1,19 Ккосос.
2012= -60352/ 48660= -1,24

Важно

Ккосос. 2013= -75185/ 45364= -1,73 Ккосос. 2014= -114840/ 50256= -2,3 Экономический смысл коэффициента обеспеченности собственными средствами (КОСОС) состоит в том, что он, характеризуя степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для её финансовой устойчивости, показывает, какая часть оборотных активов предприятия финансируется за счёт собственных оборотных средств. 3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах рассчитать невозможно, так как отменили форму 5.

4.

/ упр.финансами

Кt 0- краткосрочные займы и кредиты организации; Rp — суммы числящейся у организации кредиторской задолженности. К аб.л. 2010 = (7064+10295)/(65562-22-3017) = 0,28 К аб.л.

2011 = (6058+5853)/(30395-19-2213) = 0,42 К аб.л. 2012 = (1379+6766+1)/(35289-26-2376) = 0,25 К аб.л. 2013 = (69+2993)/(45792-201-3384) = 0,07 К аб.л. 2014 = (1941+7746) /(86888-197-3564) = 0,12 Критерий 0,2 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что фирма может рассчитаться по краткосрочным долгам немедленно с 2010 года по 2012 год. А в 2013 и 2014 наблюдается значительное снижение, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии организации.
2. Коэффициент текущей ликвидности (К1ТЛ) должен определяться как отношение суммарной стоимости всех оборотных активов организации к её краткосрочным финансовым обязательствам.

Как рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Инфо

П дз к акт. 2011= 12468/132846= 0,09 П дз к акт. 2012= 19237/144121= 0,13 П дз к акт. 2013= 15912/149942= 0,11 П дз к акт. 2014= 23903/169254= 0,14 Экономический смысл показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам (П дз к акт.) состоит в том, что его значение указывает на то, какую часть суммы дебиторской задолженности занимают в совокупной стоимости активов организации. В третью группу коэффициентов, характеризующих деловую активность должника, включены следующие два коэффициента: 3.1.

Рентабельность активов. 3.2. Норма чистой прибыли. 1. Рентабельность активов (Rа) определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. С учётом нумерации строк, применяемой в действующих формах бухгалтерской отчётности (см. Приложения 1 и 2), формула для расчёта рентабельности активов (Rа) может быть представлена следующим образом: Пр стр.

Что такое показатель обеспеченности обязательств должника его активами?

На протяжении всего анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности был ниже нормального уровня, что говорит о дефиците у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Показатель обеспеченности обязательств Должника его активами характеризует величину активов Должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам Должника.
Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.
Ведь предприятие, которое не способно вовремя рассчитаться с контрагентом, приносит убытки партнерам. Соответственно, анализ платежеспособности компаньонов компании становится гарантией повышения ликвидности и укрепления позиций. Отметим, показатель обеспеченности финансовых обязательств определяет константа, которая вычисляется по определенной формуле. Поговорим о нюансах проведения таких расчетов ниже, а пока узнаем определения и базовые значения, которые уместно учитывать руководителям организаций, планирующих кредитование контрагентов. Подобный коэффициент указывает на способность партнера вовремя погасить долги перед кредитором. Справка. Как правило, расчеты тут происходят за счет капитала заемщика. Соответственно, указанный коэффициент определяется отношением финансовых обязательств предприятия-должника к ликвидной собственности этой компании.

Страница не найдена

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, значение которого будет представлено ниже, очень важен. Условия финансовой устойчивости В финансовом анализе под финансовой устойчивостью понимают совершенно конкретную вещь и выделяют минимальные условия финансовой устойчивости.

Первое из них — это превышение внеоборотных активов над капиталом. Внеоборотные активы – это активы, которые используются более года. К ним относятся автомобили, здания, земельные участки. Если внеоборотные активы больше капитала, это означает, что разность между этими двумя понятиями больше нуля.

Второе минимальное финансовое условие — это превышение товарных запасов над долговыми кредитами. Но если первое условие не выполнено, то второе условие просто не рассматривается.

Рассмотрим собственное оборотное средство, и почему оно должно быть выше ноля.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Такие предприятия не способны погасить заемные активы за счет собственных средств. Обратите внимание! В ситуациях, когда анализ бухгалтерского баланса на протяжении последних четырех кварталов показывает значения коэффициента выше указанного числа, экономисты говорят о неплатежеспособности такого предприятия.

Максимально допустимое значение коэффициента в России составляет 0,85 Соответственно, константа указывает на способность организации закрыть долги перед кредитором после реализации собственного капитала. Однако несоответствие значения установленному нормативу – повод задуматься, насколько плодотворным и выгодным окажется подобное сотрудничество.

Правда, такое оценивание предполагает комплексный анализ и других показателей, чтобы объективно оценить динамику развития фирмы. Учитывайте, в этой ситуации единица – условные 100% актива.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами норматив

Методика анализа финансового состояния организаций, утверждённая Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 года № 367 для арбитражных управляющих Три группы коэффициентов, характеризующих различные аспекты деятельности хозяйствующих субъектов: I. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность должника. II. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника. III. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.

В первую группу коэффициентов, характеризующих платёжеспособность должника, согласно требованиям, изложенным в Приложении 1 к «Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа», утверждённым Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года № 367, включены следующие четыре коэффициента: 1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности. 1.2. Коэффициент текущей ликвидности.