Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Медная промышленность как объект анализа. Сильные и слабые стороны отрасли на примере российских предприятий

Сильные и слабые стороны отрасли на примере российских предприятий Медь - высоколиквидный товар, который используется при расчетах большинства товарных индексов. Ее цена определяется на биржевых площадках - COMEX (США) и LME (Лондон). Ценовая динамика меди четко прослеживает фазы роста и рецессии мировой экономики. Это обусловлено достаточно диверсифицированной структурой спроса на медь, определяемой широким использованием данного металла во множестве отраслей.

Уникальность меди, определяемая ее химическими свойствами, позволила занять ей третье место в мире по объемам потребления металлов после железа и алюминия. Так, основное применение медь находит в готовой продукции следующих направлений: электротехника, теплообмен, производство труб, производство сплавов и прочее.

Таким образом, разнообразие способов использования меди и медных сплавов определяет постоянный спрос на нее со стороны широкого круга промышленных предприятий. В этой связи цена на медь на мировом рынке высоко волатильна, напрямую не коррелирует с уровнем экономического развития конкретного государства-потребителя и определяется ожиданиями инвесторов и потребителей в отношении динамики спроса и предложения данного металла. На рисунке 1 представлена динамика цен на медь за период 2007-2013 годов.

Из рисунка видно, что период максимального снижения цен на медь совпал с пиком мирового финансового кризиса (декабрь 2008 года), однако рост ценовых позиций опережал темпы восстановления экономик ведущих стран Европы и Америки (что связано, прежде всего, с возрастающим спросом на цветные металлы со стороны китайских предприятий) и в 2010 года уже превысил докризисные значения.

Мировые запасы медных руд локализованы по территориальному принципу. Большинство запасов (ориентировочно 40% мировых) сконцентрированы на территории Чили и Перу, в этой связи мировым лидером отрасли являются предприятия, подконтрольные чилийскому государственному предприятию Codelco, доля участия прочих компаний в мировом производстве меди представлена в таблице 1.

Как видно из таблицы, среди мировых лидеров медной промышленности есть три российских компании, которые являются и доминирующими игроками на внутреннем рынке - это ОАО «УГМК» (и его головная организация ОАО «Уралэлектромедь»), ОАО «ГМК «Норильский никель», а также ЗАО «Русская медная компания» (ЗАО «РМК»). Динамика доли участия озвученных выше компаний в российском производстве меди представлена в таблице 2.

медь рынок промышленность

Кратко охарактеризуем сильные и слабые стороны основных производителей меди в Российской Федерации.

ОАО « Уралэлектромедь».

Отраслевые риски. Основной деятельностью ОАО «Уралэлектромедь» является производство катодной меди и продукции из неё. Следовательно, к отраслевым рискам, способным отрицательно повлиять на деятельность Компании, относятся снижения уровня потребления меди и ухудшение положения в отрасли цветной металлургии. Основным фактором риска, оказывающим значительное влияние на результаты деятельности Компании, являются цена и уровень потребления меди на мировом рынке. Поскольку значительная часть выручки ОАО «Уралэлектромедь» поступает по контрактам на поставку металлов по ценам LME, привязанным к периоду поставки, снижение цен на мировом рынке может существенно повлиять на его деятельность. Несмотря на негативное влияние вышеназванных факторов, ОАО «Уралэлектромедь» принимает ряд мер, позволяющих продолжать основную деятельность на уровне приемлемой рентабельности. Риски, связанные с возможным изменением цен на закупаемое Компанией сырье, являются незначительными вследствие того, что ОАО «Уралэлектромедь» входит в вертикально интегрированный холдинг. Кроме того, действуют долгосрочные договоры на покупку этого сырья.

Страновые и региональные риски. В данное время ОАО «Уралэлектромедь» не предполагает каких-либо негативных изменений, которые могут отразиться на возможности исполнить свои обязательства по ценным бумагам. Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в РФ и Уральском регионе, оцениваются как минимальные. Риски, связанные с географическими особенностями РФ и Уральского региона, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и / или труднодоступностью и т.п., оцениваются также как минимальные.

Политические и социальные риски. В настоящие время политическая ситуация в РФ характеризуется как стабильная. Проводится ряд реформ для создания свободного рынка товаров и капитала, оптимальных условий предпринимательской деятельности и формирования основ свободной конкуренции. Компания обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные экономические изменения в стране и регионе деятельности ОАО «Уралэлектромедь».

Финансовые риски. По итогам 2011 г. инфляция в РФ составила 6,1%, что на 2,7 п. п. ниже показателя 2010 г. (8,8%). Нарастание инфляционной нагрузки может иметь негативные последствия для деятельности ОАО «Уралэлектромедь».

Валютные риски. Значимыми факторами, влияющими на результаты деятельности ОАО «Уралэлектромедь», являются курсы иностранных валют, в которых совершаются операции на внешних рынках. Учитывая, что ОАО «Уралэлектромедь» осуществляет экспортные поставки преимущественно в европейские страны, рост курса евро оказывает положительный эффект на деятельность предприятия, увеличивая экспортную выручку в пересчете на рубли 3 .

ОАО « ГМК «Норильский никель». Сильные и слабые стороны предприятия разберем в разрезе анализа его основных рисков и реакции Компании на них.

Отраслевые риски. Компания подвержена риску изменения цен на металлы, так как большая часть выручки от реализации поступает по контрактам на физическую поставку фиксированных объемов металлов по ценам, привязанным к периоду поставки. Риски, связанные с возможным изменением цен на предоставляемые Компании услуги подрядных организаций по переработке концентратов металлов, переработке готовых металлов в продукцию с повышенными потребительскими свойствами, перевозке и страхованию концентратов и готовых металлов, перевозке грузов, существуют, но Компания предпринимает необходимые действия для минимизации указанных рисков, в том числе:

* действуют долгосрочные договоры по оказанию услуг, в которых цена услуг зафиксирована и обеспечивает необходимый уровень рентабельности;

* имеется возможность привлечения альтернативных подрядчиков.

Страновые и региональные риски. Со-временная российская экономика характеризуется, в частности, такими явлениями, как валютный контроль, низкий уровень ликвидности на рынках капитала и продолжающаяся инфляция. Тяжелые погодные условия Крайнего Севера, а также любые форс-мажорные обстоятельства могут повлиять на производственную деятельность ГМК «Норильский никель». В рамках решения этой задачи проводится практическая работа по выстраиванию долговременных отношений с региональными властями, направленных на эффективное и всестороннее развитие экономики регионов; гармоничному развитию социального партнерства, учитывающего мнение всех работников Компании; созданию и поддержанию достаточных запасов материально-технических ресурсов в труднодоступных районах; организации мероприятий, направленных на минимизацию ущерба от ледоходов и паводков.

Финансовые риски. К финансовым рискам Компания относит рыночный (ценовой, валютный и процентный), кредитный риск и риск ликвидности. Управление финансовыми рисками осуществляется централизованно и регламентируется внутренними положениями и методиками, утвержденными руководством Компании. Компания продолжает совершенствовать методологию количественной оценки рисков и контроль над мероприятиями по их снижению.

Правовые риски. Большая часть продаж продукции Компании осуществляется в иностранной валюте. Поэтому изменения в валютном законодательстве могут отразиться на финансовых результатах Компании. ГМК «Норильский никель» является добросовестным налогоплательщиком, своевременно и в полном объеме исполняющим обязанности по исчислению и уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей. Таким образом, в настоящее время существенных рисков, связанных с глобальными изменениями законодательства о налогах и сборах, которые могут вступить в силу в кратчайшие сроки и значительно увеличить налоговую нагрузку, Компанией не усматривается 4 .

ЗАО «Русская медная компания». Сильные и слабые стороны предприятия разберем в разрезе анализа его основных рисков и реакции Компании на них.

Отраслевые риски. Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли Компании на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Главным отличием Группы РМК от ОАО «УГМК» и ОАО «ГМК «Норильский никель» является существенная зависимость деятельности от рынка меди и малая удельная доля продукции из других цветных металлов. Следовательно, основным фактором, способным отрицательно повлиять на деятельность ЗАО «Русская медная компания», может быть ухудшение положения в отраслях цветной металлургии, в частности в медной промышленности.

Группа РМК не может оказывать влияние на внешние факторы. Однако некоторое отрицательное воздействие отраслевого уровня может нейтрализоваться за счет повышения цен на готовую продукцию (медную катанку) на внешнем и внутреннем рынках.

Страновые и региональные риски. К общим страновым рискам для России, которые могут оказать отрицательное влияние на деятельность ЗАО «Русская медная компания», можно отнести:

* несовершенство законодательной базы и недостаточную эффективность работы арбитражных судов по разрешению хозяйственных споров;

* зависимость от внешнеэкономической товарной конъюнктуры и конъюнктуры финансовых рынков.

Риски, связанные с политической ситуацией в Российской Федерации и Уральском регионе, где ЗАО «Русская медная компания» зарегистрировано в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность, оцениваются как минимальные.

Риски, связанные с географическими особенностями региона, минимальны и при возникновении рискового события имеют несущественное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Региональные риски. ЗАО «Русская медная компания» зарегистрировано в Российской Федерации, в г. Екатеринбурге, Свердловской области, но его основными контрагентами являются компании Группы РМК, расположенные в различных регионах страны, вследствие этого региональные риски ЗАО «Русская медная компания» диверсифицированы. Группа РМК обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные экономические изменения в стране и регионе.

Регион, в котором Компания осуществляет основную хозяйственную деятельность, характеризуется развитой инфраструктурой, разветвленной транспортной сетью. В регионе отсутствует повышенная опасность возникновения стихийных бедствий, регион не является удаленным и труднодоступным. По мнению ЗАО «Русская медная компания», риски, связанные с географическими особенностями России и Екатеринбурга, минимальны.

Финансовые риски. Изменение процентных ставок может оказать негативное влияние на Компанию путем увеличения ее расходов по выплате процентов. Таким образом, риски, связанные с изменением процентных ставок по кредитам, по мнению Компании, являются умеренными.

Данные риски ЗАО «Русская медная компания» планирует снижать за счет использования фиксированных процентных ставок и удлинения сроков кредитования. Группа РМК планирует использование производных финансовых инструментов для минимизации данных рисков.

Группа РМК подвержена изменению валютного курса, так как большая часть выручки Группы РМК либо формируется в долларах США, либо номинирована в долларах США, поэтому снижение курса доллара США по отношении к рублю на рынке приводит к уменьшению объемов выручки в рублях и снижению рентабельности деятельности Группы РМК.

В случае колебания валютных рисков и процентных ставок Группа РМК планирует:

* увеличение доли валютных заимствований в долларах США в структуре кредитного портфеля, так как большая часть выручки формируется или номинирована в долларах США;

* рефинансирование существующих займов и досрочное их погашение с привлечением кредитных ресурсов по более низким ставкам или изменение ставок по существующим кредитам в сторону уменьшения;

* фиксацию цены продажи в заключаемых с покупателями контрактах.

Правовые риски. Правовые риски, связанные с деятельностью ЗАО «Русская медная компания» (отдельно для внутреннего и внешнего рынков), в том числе:

1. Риски, связанные с изменением валютного регулирования;

2. Риски, связанные с изменением налогового законодательства;

3. Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин.

На деятельность Группы РМК данный вид рисков может оказать умеренное или несущественное влияние. 5

Таким образом, автором была рассмотрена медная промышленность РФ как объект анализа, а также сильные и слабые стороны отрасли на примере ведущих российских предприятий: ОАО «УГМК», ОАО «ГМК «Норильский никель» и ЗАО «Русская медная компания». В ходе написания данной публикации было выявлено, что:

* медная промышленность, в силу уникальных индивидуальных особенностей меди, является постоянно востребованным и перспективным видом промышленного производства;

* ведущие российские медные компании (ОАО «УГМК», ОАО «ГМК «Норильский никель» и ЗАО «Русская медная компания») входят в число ведущих мировых производителей меди;

* российская медная промышленность в ходе осуществления предпринимательской деятельности подвержена ряду рисков, которые могут повлиять на итоговые финансовые результаты бизнеса (отраслевые риски, финансовые риски, страновые и региональные риски, правовые риски, политические и социальные риски, а также риски, связанные с осуществлением деятельности);

* несмотря на существующие риски медной промышленности, ведущие предприятия отрасли разрабатывают и активно внедряют контрмеры, направленные на минимизацию негативного влияния внешних и внутренних факторов хозяйствования.

Литература

медь рынок промышленность

1. Медь котировки, цена, стоимость, новости. [Электронный ресурс] - http://www.finam.ru/analysis/profile049F3/default.asp.

2. Годовой отчет ОАО «Уралэлектромедь» за 2011 год.

4. Годовой отчет ОАО «ГМК «Норильский никель» за 2011 год.

5. Годовой отчет ООО «РМК-ФИНАНС» за 2011 год.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Общая характеристика предприятия, отрасли, продукции. Анализ сильных и слабых сторон компании, рынка и основных конкурентов, системы формирования спроса и стимулирования сбыта, организационной структуры. Принципы ценовой политики. Планирование инвестиций.

бизнес-план , добавлен 05.03.2015


Краткая характеристика отрасли машиностроения для пищевой и легкой промышленности. Дифференциация новых технологий в машиностроении, основные показатели и их динамика. Описание предприятий, их деятельности, проблем отрасли и перспективы их решения.

доклад , добавлен 28.02.2011


Роль, задачи, состав и значение отрасли деревообрабатывающей промышленности. Технологические особенности деревообрабатывающей промышленности России, их влияние на размещение предприятий. Причины и факторы, определяющие развитие отрасли в России.

курсовая работа , добавлен 24.09.2014


Общая характеристика и перспективы развития легкой промышленности Российской Федерации. Принципы размещения промышленности. Легкая промышленность в Центральном федеральном округе. Проект стратегии развития легкой промышленности России на период до 2015 г.

курсовая работа , добавлен 03.09.2010


Мировой рынок меди: добыча руды, производство, потребление, мировые цены на медь. Мировые цены на медь и биржевые запасы. Вариационный анализ по объему добываемой меди. Корреляционно-регрессионный анализ между объемом добычи меди и экспортом меди.

курсовая работа , добавлен 17.06.2015


Крупнейшие месторождения меди, развитие промышленности и прогноз формирования мирового рынка металла до 2013 года. Применение регрессионно-корреляционного и тренд-анализа для расчета экономических характеристик меди. Статистическая оценка тесноты связи.

курсовая работа , добавлен 08.05.2011


Состояние химической и нефтехимической промышленности в России. Сравнительная оценка конкурентоспособности организаций ПФО и РТ. Анализ организаций химической и нефтехимической отрасли на примере отдельных предприятий Приволжского Федерального округа.

курсовая работа , добавлен 13.04.2009


Анализ макроокружения предприятия. Характеристика состояния и перспектив развития отрасли. Анализ использования потенциала предприятия, его сильные и слабые стороны. Формирование ориентиров движения. Разработка функциональных стратегий предприятия.

курсовая работа , добавлен 14.10.2014


Эффективность и конкурентоспособность российских предприятий и России в целом на мировых рынках как совместных, так и без участия иностранного капитала. Проблемы и причины низкой конкурентоспособности предприятий России на фоне мирохозяйственных связей.

курсовая работа , добавлен 09.01.2011


Общая характеристика химического комплекса России, который является стратегической составляющей промышленности и включает в себя 15 крупных подотраслей. Обзор рынков химической продукции, современные проблемы нефтехимической отрасли и пути их решения.

Металлургический кризис не обошел стороной рынок меди. Цена на металл в конце ноября прошлого года достигла отметки в 4 462 доллара США за тонну. Это рекордно низкий показателем с конца 2008 - начала 2009 года. В начале этого года антирекорд был побит отметкой в 4 331 доллара США за тонну. Что произошло с рынком и как это отразилось на основных его участниках?

Мировой рынок меди

Медь - один из первых металлов, освоенных человеком, что говорит об относительной простоте ее производства. На сегодняшний день медная промышленность по своим масштабам занимает второе место среди подотраслей цветной металлургии после алюминия.

Медь поставляется в рафинированном виде и в виде концентрата или руды для последующей обработки. Металл обширно используется для производства конечной продукции и сплавов, в основном, латуней и бронз. Благодаря своим механическим свойствам медь и медные сплавы широко применяются в различных отраслях. Согласно GFMS Copper Survey, использование меди по отраслям распределено следующим образом:

Согласно тому же источнику, по итогам 2015 года мировая добыча медных руд составила 19 022 тысячтонн. Основные производственные мощности сосредоточены в странах Южной Америки, на долю которой приходится чуть более 41% мировой добычи. Второе место занимают страны Азии c долей около 20%, и на третьем месте находится Северная Америка с 14%-ной долей.

Лидер по добыче медных руд - Чили. В этой стране добывается около 30% мировой меди. Второе место, с большим отставанием, занимает Китай. Россия лишь на седьмой позиции.

В производстве рафинированной меди ситуация выглядит несколько иначе. Основные объемы сосредоточены в Азии, где производится более 51% мировой меди. Ключевые страны-производители - Китай, Чили и Япония, производство в которых, по итогам 2015 года, составило 7 350, 2 688 и 1 467 тысяч тонн соответственно.

На фоне развития электронной промышленности, энергетики, строительства и машиностроения в течение последних пяти лет производство металла растет в среднем на 3% в год. Спрос на медь растет не так активно: около 2,5% в год с постоянным замедлением.

Таким образом, дефицит металла, возникший в 2011 году перерос в избыток, и он с 2013 года активно разрастается.

Это отразилось на ценах на медь. Если в 2011 году (по данным сайта westmetall.com) среднегодовая цена меди на Лондонской бирже металлов составляла 8 821 доллар за тонну, то в 2015 году среднегодовая цена составила 5 502 доллара

Основной причиной упадка мирового рынка меди стало замедление темпов роста экономики Китая, которое привело к падению темпов роста спроса на медь в этой стране. Из-за стремительного развития строительства, энергетики и машиностроения в стране сейчас Китай -основной потребитель меди и покрывает порядка 46% мирового потребления. Поэтому замедление темпов роста экономики страны существенно отразилось на мировом потреблении металла и спровоцировало накопление биржевых запасов.

Еще один значимый фактор - падение цены на нефть. Цены на металлы тесно коррелируют с ценами на нефть, так как себестоимость производства металлов включает в себя немалый объем затрат на нефтепродукты. Таким образом, снижение спроса в Китае и падение цен на нефть, произошедшие почти одновременно, стали сильным ударом по рынку меди.

Ключевые игроки

Крупнейших производителей меди обычно оценивают по объему добычи металла. По итогам 2015 года в пятерку крупнейших производителей входят чилийский Codelco, американский Freeport-McMoRan, швейцарский поставщик сырья Glencore, а также BHP Billiton и Southern Copper.

По итогам 2015 года динамика производства двух крупнейших компаний соответствует рыночным тенденциям, чего нельзя сказать о Glencore и BHP Billiton, производственные показатели которых упали. Падение показателей в первую очередь вызвано инициативой самих компаний бороться с рыночным спадом путем снижения производства. Самой эффективной компанией с этой точки зрения стала Southern Copper, превысившая производство на 12%, по сравнению с результатами 2014 года.

Несмотря на рост производства, финансовые показатели оставляют желать лучшего. Выручка всех компаний значительно снизилась в 2015 году благодаря предельно низким ценам на продукцию. Наибольшее снижение выручки, практически на 26%, показала компания Freeport-McMoRan. На втором месте компания Glencore, выручка которой в медном дивизионе снизилась на 19%, а суммарный результат компании упал на 23%. Наиболее стойко падение цен пережили Codelco и Southern Copper, доходы которых упали на 15,5% и 13% соответственно.

Финансовые результаты, млн долл. США	Выручка		Чистая прибыль
	2014	2015	2014	2015
Codelco	13 827	11 693	711	-2 328
Freeport-McMoRan	21 438	15 877	-745	-12 089
Glencore	221 073	170 497	2 444	-8 114
Southern Copper	5 788	5 046	1 333	736

Динамика чистой прибыли следует за динамикой выручки, поэтому все компании кроме Southern Copper получили значительный убыток по итогам 2015 года. Причина в снижении выручки компаний и рентабельности продаж из-за низких цен на медь. Наиболее устойчивой к колебаниям рынка среди лидеров мировой отрасли на сегодняшний день выглядит самая маленькая компания - Southern Copper.

Рентабельность	ROS(ВП)		ROS(ОП)		ROS(ЧП)
	2014	2015	2014	2015	2014	2015
Codelco	26,87%	15,19%	12,80%	-4,38%	5,14%	-19,91%
Freeport-McMoRan	26,45%	3,13%	0,45%	-84,29%	-3,48%	-76,14%
Glencore	3,04%	2,06%	2,45%	1,32%	1,11%	-4,76%
Southern Copper	50,92%	41,98%	38,58%	28,03%	23,03%	14,59%

Рассмотрим компании с рыночной точки зрения. Так как компания Codelco является национальной корпорацией и не торгуется на бирже, возьмем только компании Freeport-McMoRan, Glencore и Southern Copper.

Самая дорогая компания - Glencore, что неудивительно, учитывая ее масштаб и диверсификацию активов и продукции. Второе место занимает компания Southern Copper, и третье - Freeport-McMoRan. В динамике видно, что падение негативно отразилось на рыночной капитализации всех компаний. Наибольшее падение показала компания Glencore.

Опираясь на рыночные коэффициенты, можно сказать, что в этом сравнении привлекательнее всего выглядит Freeport-McMoRan, учитывая самый низкий коэффициент P/S. Однако она единственная среди представленных не получает прибыли уже второй год. С этой точки зрения наиболее уверенно себя ведет Southern Copper. Если же подходить к вопросу с точки зрения динамики показателей, то видно, что для всех производителей коэффициенты P/S и P/E имеют довольно высокие значения и изменяются в худшую сторону.

	P/S		P/E
	31.12.14	31.12.15	31.12.14	31.12.15
Freeport-McMoRan	1,44	1,94	-	-
Glencore	30,47	11,26	2756,33	-
Southern Copper	3,78	4,33	16,39	29,67

Российские производители

Крупнейшие игроки на российском рынке меди -ПАО «ГМК „Норильский никель“», холдинг «Уральская Горно-Металлургическая Компания» («УГМК») и «Русская медная компания». «УГМК» и «Русская медная компания» не являются публичными компаниями, поэтому рассмотрим Норильский никель на фоне лидеров мирового медного производства.

Норильский никель - крупнейший производитель меди в стране, однако масштабы производства компании гораздо ниже, чем у мировых лидеров. В 2015 году Норникель произвел 369,967 тысячи тонн меди, что соответствует уровню предыдущего периода. Выручка компании от продажи меди снизилась с 2 536 млн долларов в 2014 году до 1 916 млн в 2015. Это говорит о прямой зависимости продаваемой продукции от мировых цен.

Общая выручка компании по сравнению с 2014 годом, как и у рассмотренных раньше компаний, показала негативную тенденцию. Чистая прибыль Норникеля на снижение выручки отреагировала не сильно, в первую очередь благодаря снижению потерь от курсовых разниц.

Роль также сыграло укрепление курса доллара США по отношению к рублю, которое способствовало росту рентабельности продаж компании, в то время как у мировых лидеров этот показатель становился хуже.

ROS (ВП)		ROS (ОП)		ROS (ЧП)
2014	2015	2014	2015	2014	2015
52,19%	55,85%	39,99%	41,04%	16,85%	20,09%

Что касается рыночной капитализации, то в долларовом эквиваленте она снизилась в 2015 году, как и у компаний, рассмотренных ранее. Но рублевая капитализация увеличилась благодаря влиянию падения курса отечественной валюты на деятельность компании.

У рыночных коэффициентов наблюдается негативная динамика. P/S и P/E растут при снижении выручки и чистой прибыли. Однако в случае с Норильским никелем ситуация смотрится благоприятнее, чем у крупнейших производителей меди.

P/S		P/E
31.12.14	31.12.15	31.12.14	31.12.15
1,91	2,33	11,36	11,58

Перспективы развития отрасли

Резкое снижение темпов роста спроса на медь в Китае отразилось на мировых производителях. В связи с этим ожидается, что прогнозы медных компаний касательно спроса на их продукцию будут более пессимистичными и темпы роста производства начнут постепенно замедляться. В долгосрочной перспективе ожидается снижение количества новых проектов и ухудшение качества руды, что поспособствует значительному замедлению темпов роста производства. Согласно прогнозам крупнейших банков и агентств по анализу рынка меди, темпы роста спроса на металл как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе останутся на прежнем уровне. В итоге переизбыток металла на рынке, согласно ожиданиям, будет истощаться, и с 2016 года прогнозируется рост цен на металл.

Изображение: photospilka.com

За последние два десятилетия существенно изменилась география добычи и производства меди. На смену традиционным местам добычи, так называемым «старым медедобывающим районам» (Заир, Замбия, Папуа-Новая Гвинея), где промышленные запасы сильно истощены и дальнейшая их разработка относительно дорога и общая добыча переживает существенный спад, пришли новые региональные производители, прежде всего из Южноамериканского континента, Океании и Австралии. Кроме того, открытие новых крупных месторождений привело к инвестиционному буму в отрасли и подтолкнуло ее интенсивное развитие. Ряд крупнейших инвестиционных проектов на новых месторождениях в Чили и Индонезии, где добыча ведется открытым способом, сделал эти державы ведущими производителями медной руды. В последние несколько лет Чили обогнала и ушла далеко вперед от США, занимавших ранее первое место по добыче медной руды. Индонезия ворвалась в первую десятку производителей медной руды благодаря инвестициям в разработку лишь одного месторождения Грасберг в провинции Ириан-Джая.

Поскольку содержания меди в руде невелико и в среднем составляет от 0,3 до 1%, транспортировка медной руды экономически неэффективна. Это является причиной того, что циклы переработки меди от добычи руды до получения концентрата обычно территориально связаны и локализованы в районах залегания медных руд. Вместе с тем концентрат и черновая медь вполне могут перевозиться. К тому же для получения рафинированной меди необходимы значительные затраты электроэнергии. Следствием этого стало то, что только последние десятилетия крупнейшие страны-производители медной руды начали увеличивать долю рафинированной меди в совокупном выпуске. Однако процесс этот идет еще крайне медленно. Например, Чили рафинирует только 60% меди. В аналогичном положении находятся Мексика, Индонезия и Перу, которые не могут рафинировать всю добываемую медь

Мировое производство меди

По использованию в различных отраслях промышленности медь является одним из самых распространенных металлов. Благодаря своим уникальным свойствам она нашла свое применение на заре человеческой цивилизации и вот уже не первое тысячелетие помогает человечеству развиваться. В тоже время являясь невосстанавливаемым природным ископаемым медь уже в ближайшие десятилетия сможет превратиться в один из дефицитных материалов. По своей распространенности в земной коре медь стоит на 25-м месте. По состоянию на сегодняшнее время достоверные извлекаемые запасы меди, то есть запасы, разработка которых возможна при современном уровне развития техники и технологии и с учетом экономической рентабельности добычи, составляют всего 340 млн. т. При отсутствии прироста запасов и улучшения технологии добычи и производства меди, извлекаемых запасов хватит лишь до 2040 г.

Благодаря своим свойствам, среди которых пластичность, коррозионная стойкость, электропроводность, высокие эстетические свойства и относительно невысокая стоимость производства и извлечения меди, позволяет применять ее в различных отраслях промышленности, начиная от медицины и заканчивая электроникой. Подробное процентное распределение использования меди представлено на рисунке:

Интенсивность использования большинства металлов - то есть расход металла в зависимости от темпов экономического роста экономики - индивидуальный показатель для каждой конкретно взятой страны. Однако здесь прослеживаются общие закономерности: первоначально низкий коэффициент использования металлов в неиндустриальных экономиках основан на текущем использовании металла внутри страны с незначительной экспортной ориентацией, при интенсификации развитии экономики начинается рост коэффициента использования металла - т.к. интенсивная стадия роста, поскольку страны начинают индустриализироваться, затем коэффициент использования металла замедляется и достигает стадии насыщения, эквивалентной уровню развития экономики, когда экономика достигают зрелой ступени развития (уровень индустриально развитых стран). На последующих этапах рост потребеления металла если и происходит, то только в корреляции с темпами экономического роста, редко превышая значения в несколько процентов в год.

На протяжении нескольких десятилетий рост потребления меди в странах ОРГАНИЗАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОТРУДНИЧЕСТВА И РАЗВИТИЯ (ОЭСР), согласовывался с этой моделью. В течение тридцатилетнего периода с 1960 до 1990гг. расчетный коэффициент роста потребеления меди соответсвовал среднегодовой величине в 1.5 % и несколько отставал от темпов роста экономик. Циклические колебания на рынках согласовывались с текущем энергопотребелением, стоимостью энергоносителей и ростом ВВП внутри конкретно взятой страны, и по определению большинства экспертов к настоящему времени рост использования металла в большинстве стран достиг точки насыщения. Незначительные исключения составляют развивающиеся страны тихоокеанского региона, Китай, некоторые страны Южной Америки и Африки, т.е. те страны, экономики которых претерпевают существенные изменения и развиваются.

Как уже было отмечено выше, крупнейшие мировые производители меди сосредоточены, как правило, в районах залегания медных руд. Кроме того, следуя последним тенденциям на рынках, все крупнейшие производители меди в течение конца 90-ых начале 2000 года проводили активные процессы укрупнения и консолидации. Не обошла стороной данная тенденция и представителей России. Так, после ряда объединений на медном рынке в стране сформировалось устойчивое равновесие, поддерживаемое двумя крупнейшими игроками - Уральской горно-металлургической компанией (УГМК), объединяющей в основном европейские предприятия по выпуску и добычи меди в России, и ГМК «Норильский никель», консолидировавшей в основном северные предприятия отрасли. Обе эти компании являются крупнейшими и занимают высокие позиции в мировой табели о рангах медных производителей.

Лидирует же в отрасли предприятия, подконтрольные чилийскому государственному концерну CODELCO. Его суммарный выпуск с учетом совместных проектов на начало 2000 года превысил 1.500 млн. т. Ближайшим конкурентом CODELCO является американская компания Phelps Dodge, которая благодаря покупке своего основного конкурента - компании Cyprus Amax в 1998 г. - практически догнала чилийского производителя.

Медь - второй среди цветных металлов (после алюминия) по объемам потребления мировой экономикой. По разведанным запасам меди Россия занимает третье место в мире, уступая Чили и США.

Медная промышленность - подотрасль цветной металлургии, объединяющая предприятия по добыче и обогащению медных руд и производству меди. Медь - второй среди цветных металлов (после алюминия) по объемам потребления мировой экономикой.

Медь имеет самую высокую после серебра электрическую проводимость. Из меди делают обмотки трансформаторов и генераторов, провода линий электропередачи, внутреннюю электропроводку. Широко используются в технике и сплавы меди - латунь (с цинком), бронза (с оловом или алюминием) и др.

Медные руды обычно содержат, помимо меди, железо, цинк, свинец, никель, кобальт, молибден и другие элементы. Поэтому при производстве меди получают свыше 40 видов товарной продукции: медный, цинковый, молибденовый и свинцовый концентраты, медь черновую и рафинированную, золото, серебро, платину, редкие металлы и др.

Медь - один из первых металлов человеческой цивилизации. Древнейшие медные предметы и куски руды обнаружены на раскопках раннеземледельческих поселений Передней Азии. Сплавы меди были основным материалом для производства орудий труда и оружия в бронзовом веке. Древнейшие бронзовые орудия, найденные в Южном Иране, Турции и Месопотамии, относятся к IV тысячелетию до н. э.

В России медная промышленность возникла в начале XVII в. В 1630-1653 гг. были построены Пыскорский и Казанский заводы в Приуралье.

* См. также: Медь (специальный выпуск)//География, № 31/99.

Сырьевая база

По разведанным запасам меди Россия занимает третье место в мире, уступая Чили и США. Запасы меди разведаны в 120 месторождениях, из них 52% заключено в месторождениях колчеданных медных и медно-цинковых руд и медистых песчаников, 45% - в месторождениях сульфидных медно-никелевых руд, 1,3% - в полиметаллических, 0,7% - в вольфрамовых и молибденовых и 0,6% - в оловянных. Около 1% запасов меди разведано в золоторудных и железорудных месторождениях.

Самые крупные месторождения меди в России - Октябрьское и Талнахское в Красноярском крае (Норильский горно-промышленный район, медно-никелевые руды), Гайское, Подольское и Волковское на Урале, Удоканское в Забайкалье.

Несмотря на наличие в России значительных разведанных запасов меди, степень их промышленного освоения сравнительно невысокая: на эксплуатируемые месторождения приходится менее половины всех разведанных запасов. Такие крупные месторождения, как Удоканское в Читинской обл., Юбилейное и Подольское в Башкирии, заключающие в себе четверть всех разведанных в России запасов меди, не освоены промышленностью и остаются резервными.

Разработка медных руд в России осуществляется как открытым, так и подземным способом. Наиболее крупные карьеры медной промышленности - Сибайский, Учалинский и Молодежный (первый разрабатывается Башкирским медно-серным комбинатом, второй и третий - Учалинским ГОКом) - дорабатывают свои запасы, и содержание меди в рудах этих месторождений уже не превышает 0,9%.

Особняком стоит вопрос о вовлечении в промышленную эксплуатацию наиболее крупного в России Удоканского месторождения. По расчетам специалистов, уже через 5-6 лет на Удоканском месторождении можно будет добывать открытым способом до 7,5-10 млн т руды в год со средним содержанием меди 1,3%. Однако разработке мешают сложные природные условия и малообжитость района.

Производство медных концентратов

В России добычу и обогащение медных руд осуществляют 13 горно-обогатительных и горнодобывающих предприятий. Основное количество меди (70-75%) добывается на месторождениях медно-никелевых руд предприятиями РАО «Норильский никель». Вторыми по объемам добычи меди (25-27%) являются колчеданные медные и медно-цинковые руды, месторождения которых разрабатываются на Урале (Оренбургская, Свердловская, Челябинская области и Республика Башкортостан) и Северном Кавказе (Карачаево-Черкесия). Длительная и интенсивная разработка медных месторождений Урала привела к истощению минерально-сырьевой базы действующих предприятий.

Переработка руд и производство меди в концентратах осуществляется на 10 обогатительных фабриках медной промышленности, трех фабриках никелевой промышленности, а также на фабриках молибденовой, вольфрамовой и оловянной промышленности (по одному предприятию). Медеплавильные и рафинировочные предприятия столкнулись с проблемой нехватки отечественного сырья. Частично эту проблему они решили за счет переработки сырья, поставляемого из зарубежных стран по толлинговым** контрактам. Так, Медногорский медно-серный комбинат практически всю черновую медь производит из импортного сырья. Импортными считаются и концентраты, произведенные на предприятиях, имеющих давние производственные связи с российской медной промышленностью: в казахстанских Жезказгане, Балхаше, Глубоком и в монгольском Эрдэнэте.

В 2000 г. производство меди в России было обеспечено собственными медными концентратами только на 69%, остальное завозилось из-за рубежа.

** Толлинг (от английского tolling - обложение пошлиной, данью) - передача заказчиком сырья, комплектующих из одного государства компании-изготовителю в другом государстве с целью их переработки в готовую продукцию. Затем готовый продукт возвращается обратно и при этом, как правило, освобождается от таможенных пошлин. Продукция, находящаяся в толлинговом обороте, выходит из-под налогообложения, что невыгодно стране, принимающей толлинг, но зачастую выгодно предприятию-изготовителю. Толлинговые схемы в современной российской экономике привели к резкому сокращению выплат от иностранных компаний в федеральный бюджет, но способствуют сохранению квалификации специалистов в трудные времена падения производства.

Черновая и рафинированная медь

Медные концентраты плавят в печах, напоминающих мартеновские (вспомним этот процесс из черной металлургии). Но выходит из печей еще не медь, а так называемый штейн (от немецкого Stein - «камень») - сплав меди с железом, серой, серебром, цинком и другими элементами. Немедных примесей в штейне 70-80%. Затем штейн заливают в конвертор и продувают через него кислород или воздух, в результате чего выжигаются остатки серы и удаляется железо. Занимает этот процесс не минуты, как в конверторе для переработки чугуна в сталь, а часы. Штейн преобразуется в черновую медь, которая содержит 1-2% примесей, что тоже очень много для современной техники. Чистую или рафинированную медь получают путем электролиза. Пластину очищаемой черновой меди - анод - помещают в электролитическую ванну с раствором серной кислоты и медного купороса. Катодом служит лист чистой меди. Электрический ток переносит на катод только частицы меди. Золото, платина и серебро опускаются на дно ванны и впоследствии извлекаются, прочие примеси остаются в растворе.

Наибольшее количество рафинированной меди (54% общероссийского производства) выпускается заводами РАО «Норильский никель» в Норильске и Мончегорске, более 37% - заводом «Уралэлектромедь» в Верхней Пышме.

Медная промышленность тесно связана с химической отраслью. Медные руды, использующиеся в России, насыщены серой, которая во время металлургического передела удаляется в виде сернистого газа, улавливается и используется для производства серной кислоты - продукта, необходимого для производства целого ряда химических соединений. В Красноуральске и Ревде на основе серной кислоты и привозных апатитовых концентратов производятся фосфорные удобрения.

Тенденции развития

Большая часть производимой в стране меди идет на экспорт. В 2000 г. было произведено 845 тыс. т рафинированной меди; 644 тыс. т - экспортировано.

Внутренний российский рынок меди в основном определяется спросом со стороны двух самых емких потребителей - электротехнической промышленности и обрабатывающих предприятий цветной металлургии (сплавы, фольга, порошки и т.д.).

Эксперты оценивают современную медную промышленность страны как стабильно развивающуюся. Наиболее амбициозный проект ближайшего десятилетия в отечественной медной промышленности - строительство горно-обогатительного комбината на базе Удоканского месторождения меди в зоне БАМа производительностью 10 млн т руды в год, из которой ежегодно можно получать до 130-140 тыс. т чистой меди.

По материалам Информационно-аналитического центра ООО «ИНФОМЕТГЕО»

Некоторые показатели работы предприятий, входящих

в Уральскую горно-металлургическую компанию (УГМК), 2003 г.

** Данные по Уралэлектромеди и Кировградскому медеплавильному заводу объединены.

Содержание статьи

МЕДНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ. Медьбылаоднимизпервыхметаллов, которыми научился пользоваться человек, и наиболее широко применявшимся металлом от начала письменной истории до периода Средних веков, когда были разработаны промышленные способы получения железа, а потом и стали. В наши дни, несмотря на наличие множества металлов, сплавов и других материалов, медь сохраняет свое значение.

Медные руды.

Многочисленные месторождения меди находятся на западе и юго-западе США , а также в шт. Мичиган и Теннесси. Значительны запасы медных руд в Чили , России (Урал), Казахстане (Джезказган), Канаде , Замбии и Заире , месторождения имеются также в Польше , Перу , на Филиппинах , в Австралии , в КНР , Мексике и ряде других стран.

Главным источником для получения меди служат сульфидные руды, содержащие чаще всего халькопирит CuFeS 2 , называемый медным колчеданом (35% меди), или другие сернистые минералы меди, например халькозин Cu 2 S (70% меди). Однако медные минералы сопровождаются большим количеством пустой породы – вскрыши и породных примесей. Поэтому перед плавкой руду подвергают обогащению.

Металлургия.

Почти вся медь вырабатывается из сульфидных руд. В процессе обогащения руды флотацией получают концентрат, содержащий до 35% меди, и плавят его на штейн. Штейн – это смесь сульфидов меди и железа, содержащая до 60% меди. Окислением штейна получают черновую медь (содержащую до 98% меди), которую рафинируют до металла высокой чистоты, поступающего на рынок.

Обогащение.

Обогащение низкокачественных (бедных) руд производится методом пенной флотации. Размельченную руду смешивают с водой, небольшим количеством масла, поверхностно-активным веществом, пенообразователем, и смесь перемешивают в баке флотационной машины. Частицы сульфида собираются на поверхности и уносятся пеной, а порода, не содержащая меди, оседает на дно.

Плавление.

Концентрат, к которому добавлен песок или карбонат кальция, нагревают до расплавления. При этом часть железа удаляется в виде силиката железа, а сера частично окисляется в оксид серы. Медный расплавленный штейн собирается на поду печи; его заливают в бочкообразный цилиндрический конвертер с боковым рядом фурм и продувают воздухом. По завершении процесса металлическая медь, образовавшаяся в результате окисления серы (Cu 2 S + O 2 ® 2Cu + SO 2), разливается по изложницам. При охлаждении этой черновой меди (с концентрацией Cu ~ 98%) из нее выделяется растворенный диоксид серы, поэтому ее поверхность имеет пузырчатый вид. Диоксид серы, выделяющийся в процессе плавки и конвертерной переработки, улавливается, и из него получают серную кислоту, которую либо продают, либо используют для выщелачивания оксидных руд из породных отвалов.

Выщелачивание.

Это другой, гидрометаллургический метод переработки некоторых медных руд. Выщелачиванием серной кислотой из размолотой оксидной руды получают раствор сульфата меди. (Ранее выщелачивание производилось в больших резервуарах, но в наше время оно осуществляется по большей части на месте, непосредственно в породных отвалах или в массе размолотой руды.) Раствор очищают методом экстракции растворителем, а затем подвергают электролизу, что дает на катоде медь высокой чистоты. Иногда руду выщелачивают с применением бактерий, которые способствуют необходимому окислению с переводом меди в кислые растворы. Шахтные воды, откачиваемые из меднорудных шахт, часто содержат большие количества меди в форме растворенных соединений. Для улавливания этой меди шахтные воды используют в процессе выщелачивания.

Рафинирование.

Почти вся черновая медь рафинируется последовательно двумя методами – огневым (пирометаллургическим) и электролитическим. Огневым рафинированием в отражательных печах из черновой меди удаляют примеси Fe, Zn, Co, Ni и серу в виде оксидов, а затем растворенные газы, после чего медь раскисляют. Ранее для удаления растворенных газов из меди и восстановления Cu 2 O в металл ванны погружали сырые деревянные жерди, древесина которых выделяет газообразные углеводороды, бурно перемешивающие расплав. Теперь сырую древесину заменяют природным газом, паромазутной смесью, углеводородными побочными продуктами других производств. После огневого рафинирования медь подают на разливочные машины для отливки анодов – квадратных плит с ушками для подвешивания в электролизере. Аноды помещают в ванны с подкисленным раствором сульфата меди. Катодом служит тонкий лист из чистой меди. В процессе электролиза медь и другие основные металлы (железо, цинк, свинец и никель) растворяются, оставляя на аноде шлам серебра, золота и платины. Разность электропотенциалов меди и других основных примесных металлов достаточно велика для того, чтобы медь в кислом растворе избирательно осаждалась на катоде с чистотой около 99,9%.

Применение.

У меди уникальное сочетание свойств, обеспечившее ей широкое применение, – высокие электро- и теплопроводность, хорошая коррозионная стойкость, высокая пластичность и привлекательный естественный цвет. Более 70% всей потребляемой меди идет на электротехнические изделия, 15% – на элементы строительных конструкций, 5% – на детали машин и механизмов, 4% – на транспортные конструкции и 4% – на другие виды изделий, в том числе на изготовление артиллерийского оружия. Строительная промышленность потребляет около 40% всей производимой меди, электротехника и электроника около 26%, общее машиностроение – около 14%, транспортное машиностроение – около 11%, промышленность товаров широкого потребления – остальные 9%. Кабели, электротехнические шины, трансформаторные обмотки и другие электротехнические изделия изготавливаются из разных сортов меди. В тех случаях, когда требуется максимальная электропроводность, применяется «бескислородная медь с высокой электропроводностью», в других же случаях пригодна «технически чистая» медь, содержащая 0,02–0,04% кислорода. Небольшая добавка мышьяка повышает прочность красной меди (продукта огневого рафинирования), но такая медь, содержащая кислород, с трудом поддается сварке. Медь с пониженным содержанием кислорода обладает хорошими литьевыми свойствами и применяется для изготовления химико-технологического оборудования, медных труб, автомобильных радиаторов, судовых конденсаторов, бытовых водопроводных труб, кровельного материала и других технических изделий.

Медные сплавы – это группа распространенных сплавов, свойства которых изменяются в широких пределах. Некоторые сплавы меди, содержащие кадмий, хром, серебро или теллур, обладают высокой прочностью при высокой технологичности и хорошей электропроводности. Наиболее известными и широко применяемыми сплавами меди являются латуни (сплавы с цинком) и бронзы (сплавы с оловом).